Les actionnaires de Super League, une entreprise de jeux et de médias numériques cotée au Nasdaq, ont validé un accord permettant à la société japonaise Metaplanet, spécialisée dans la gestion de trésorerie en Bitcoin, de détenir 93,7 % de l’entreprise. Cette transaction ouvre la voie à l’expansion de Metaplanet sur les marchés financiers américains via une société de trésorerie en Bitcoin cotée en bourse.
Détails de la transaction
Selon une annonce faite lundi et un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, les actionnaires ont approuvé l’émission d’un maximum de 435,9 millions d’actions ordinaires dans le cadre d’accords impliquant Metaplanet et Evo Fund. Metaplanet va contribuer 2 100 Bitcoins (BTC) et 2,5 millions de dollars en espèces en échange de 44,86 millions d’actions ordinaires, de 100 actions de préférence perpétuelle convertible disposant de droits de gouvernance, ainsi que de bons de souscription d’actions pour une durée de dix ans. Cette opération donnera à Metaplanet le contrôle total de Super League, incluant la capacité de désigner la majorité de son conseil d’administration et d’approuver des décisions d’entreprise majeures. Les actions ordinaires de Metaplanet seront soumises à une période de blocage de cinq ans.
Changements de nom et stratégie d’acquisition
Dans le cadre de cet accord, Super League prévoit de se renommer Superplanet et d’adopter le ticker Nasdaq SUPA, en mettant en œuvre une stratégie visée à accroître ses avoirs en Bitcoin par action. Au lieu de se reposer principalement sur l’endettement, Superplanet envisage de financer des achats supplémentaires de Bitcoin par l’émission d’actions préférentielles perpétuelles non convertibles. Metaplanet aura également la possibilité d’investir jusqu’à 210 millions de dollars dans des actions préférentielles junior pour fournir un soutien financier supplémentaire.
Expansion sur les marchés des capitaux
Cette opération intervient alors que Metaplanet continue d’accroître ses réserves de Bitcoin, la société ayant déjà accumulé 44 000 BTC, ce qui en fait le deuxième plus grand détenteur de Bitcoin parmi les entreprises cotées en bourse, après Strategy. La transaction permettra également à Metaplanet de lever des fonds en dollars américains via des émissions d’actions préférentielles, complétant son financement existant en yen au Japon. Dans un dépôt à la SEC du 15 octobre, Super League a indiqué que le marché américain des titres préférentiels émis par des sociétés de trésorerie en Bitcoin avait suffisamment grandi pour accueillir de nouveaux entrants. La structure de financement proposée pourrait offrir une autre source de fonds pour les achats de Bitcoin, en évitant une dépendance excessive à l’endettement classique.
Révision de la stratégie d’investissement
Cette expansion survient alors que Metaplanet réévalue sa stratégie d’investissement plus large. Plus tôt ce mois-ci, la société a proposé d’allouer jusqu’à 15 % de ses actifs totaux à des investissements stratégiques destinés à faciliter les achats de Bitcoin et les paiements de dividendes.